Autore: admfaro

Gli investitori internazionali del settore immobiliare guardano al mercato italiano con estremo interesse. E‘ quanto emerge da un’analisi elaborata dall’ufficio studi di Sorgente Sgr in collaborazione con Federimmobiliare e con il patrocino di Assoimmobiliare.

Lo studio mette in evidenza come nel mercato immobiliare italiano, nel triennio 2012-2015 ci siano stati investimenti provenienti dall’estero pari a un totale di 11 miliardi di euro.

Gli investimenti maggiori sono arrivati da fondi sovrani e asset manager di Paesi come Qatar, Stati Uniti, Russia, Turchia e Cina.

Un’iniezione di fondi che lo scorso anno ha permesso al mercato dell’immobiliare italiano di mettere a segno una crescita del 3.7% in termini di fatturato.

A suscitare l’interesse degli operatori immobiliari internazionali nei confronti del nostro Paese è in particolare Milano, che risulta l’ottava città più ambita in Europa in termini di investimenti e la seconda per crescita dei medesimi.

Sull’importanza strategica del capoluogo lombardo incide anche la riconversione dell’area Falk, un milione e 400 mila metri quadrati su cui sorgevano le importanti acciaierie.

La riconversione dell’area, che avrà una forte propensione commerciale verrà messa in atto per conto di fondi internazionali con un investimento complessivo di circa 2.6 miliardi di euro, rappresentando il piano di recupero urbanistico più ambizioso in Europa.

Si parla inoltre della costruzione del nuovo Stadio del Milan e anche questo potrebbe essere realizzato grazie alle risorse di un fondo immobiliare.

Rimanendo a Fondi e Siiq, c’è da evidenziare nella prima metà del 2015 una crescita del Net Asset Value (Nav) dei fondi immobiliari italiani pari al 10,3% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, un risultato ottenuto principalmente grazie a recenti misure legislative come la Direttiva AIFMD e al Decreto Competitività.

In particolare, i fondi retail nel 2015 sono stati favoriti dalle norme che hanno concesso al Gestore la proroga di due anni della durata, in considerazione della difficile congiuntura del mercato.

I fondi immobiliari rappresentano globalmente il 3% del risparmio gestito in Italia con 53 miliardi di asset under management e rappresentano anche per gli investitori esteri un veicolo strategico per l’afflusso di risorse sul mercato immobiliare italiano.

Grazie a un’attenta analisi e a una profonda conoscenza del mercato, Gruppo Four Sviluppo è in grado di intercettare le caratteristiche e le esigenze del mercato degli immobili commerciali.

Gruppo Four Sviluppo nasce con lo scopo di associare professionisti del settore immobiliare, ognuno con specifica specializzazione, per offrire servizi ad alto valore aggiunto.

Dallo studio della fattibilità allo studio del bacino d’utenza, dalle pratiche amministrative alla progettazione, dallo studio della viabilità alla commercializzazione, Gruppo Four Sviluppo affianca e sostiene il cliente durante tutte le fasi necessarie al buon esito dell’operazione immobiliare.

Gruppo Four Sviluppo opera prevalentemente nel settore della media e grande distribuzione organizzata, collaborando con le maggiori insegne del settore alimentare e non alimentare, sia a livello nazionale che europeo.

Le competenze di Gruppo Four Sviluppo si rivolgono principalmente ai proprietari di aree ed immobili che necessitano di riqualificazione, alle aziende della GDO, agli investitori istituzionali e agli investitori privati, offrendo una consulenza a 360°.

Si è svolto in Francia negli scorsi giorni presso il Palais des Festivals et des Congrès di Cannes il MIPIM 2017, evento a livello mondiale che riunisce i protagonisti internazionali più influenti di molti settori immobiliari.

All’evento hanno preso parte 2.600 società provenienti da 90 Paesi. Operatori pubblici e privati, istituzioni ed enormi multinazionali, in grado di movimentare un giro d’affari di 600 miliardi di dollari.

Tra questi era presente anche FS Sistemi Urbani, la controllata delle Ferrovie dello Stato che ha il compito di valorizzare il patrimonio immobiliare del Gruppo non funzionale all’esercizio ferroviario.

La società del Gruppo FS Italiane era presente all’edizione 2017 del MIPIM su invito del Ministero dello Sviluppo Economico e dell’ICE, insieme ad altri importanti player nazionali come Agenzia del Demanio, Cassa Depositi e Prestiti, Difesa Servizi e Invimit.

FS Sistemi Urbani è alla ricerca di investitori per una vastissima offerta immobiliare, che la società di trasporto su rotaie ha deciso di mettere in vendita o in locazione. Una superficie che è vicina ai 4 milioni di metri quadrati complessivi e che è distribuita in varie zone del Paese.

Il patrimonio immobiliare che FS Sistemi Urbani mette sul mercato comprende ex depositi, fabbricati, ex officine e spazi ferroviari che non sono più utilizzati, ma che hanno la potenzialità per poter diventare aree residenziali, commerciali, industriali o turistico-alberghiere.

Le aree sono distribuite principalmente a Roma, Milano, Torino, Firenze e Bologna: si tratta di “oltre 70 iniziative di sviluppo dei compendi immobiliari” come spiega Ferrovie dello Stato in un comunicato stampa “che si trovano nelle maggiori città collegate dalle linee alta velocità, o posizionate a ridosso dei centri urbani e delle stazioni ferroviarie dislocate su tutto il territorio nazionale.”

A Milano, FS Sistemi Urbani propone complessivamente circa 900mila metri quadrati nelle zone Milano Farini, Porta Romana, Porta Genova, Greco Breda, Lambrate e Rogoredo.

A Roma i metri quadrati proposti sono invece più di un milione e insistono nelle zone Tiburtina e Trastevere.

Grandi aree sono poi messe in vendita e in affitto anche in altri centri come Venezia, Napoli, Bari e Ventimiglia.

Ulteriori opportunità sono al centro-nord a Bolzano, Trieste, Bergamo, Gallarate, Luino, Ravenna, Ferrara, Rimini, Pisa e Pistoia.

FS Sistemi Urbani ha poi denominato una parte dell’offerta ‘Focus Sicilia’: in questo caso le città interessate sono principalmente Palermo, Giarre e Milazzo.

L’offerta di FS Sistemi Urbani si dimostra dunque particolarmente ampia e appetibile per gli investitori interessati a operare sul mercato italiano.

Gruppo Four Sviluppo osserva attentamente queste dinamiche di mercato ed è pronta a intercettare e a cogliere le migliori opportunità che si presentano per gli investitori.

La società nasce per offrire servizi ad alto valore aggiunto associando professionisti del settore immobiliare, ognuno con specifica specializzazione.

Dallo studio della fattibilità allo studio del bacino d’utenza, dalle pratiche amministrative alla progettazione, dallo studio della viabilità alla commercializzazione, Gruppo Four Sviluppo affianca e sostiene il cliente durante tutte le fasi necessarie al buon esito dell’operazione immobiliare.

Gruppo Four Sviluppo opera prevalentemente nel settore della media e grande distribuzione organizzata, collaborando con le maggiori insegne del settore alimentare e non alimentare, sia a livello nazionale che europeo.

Le competenze di Gruppo Four Sviluppo si rivolgono principalmente ai proprietari di aree ed immobili che necessitano di riqualificazione, alle aziende della GDO, agli investitori istituzionali e agli investitori privati, offrendo una consulenza a 360°.

C’è un particolare settore dell’immobiliare retail che non soffre la crisi: quello delle high street, dove gli investimenti non si fermano e anzi, sono in continua crescita.

Nel 2016 il volume di investimento negli spazi delle strade di maggior prestigio del Bel paese ha superato gli 860 milioni di euro.

Il record italiano di valore per l’affitto di immobili commerciali nelle high street a dicembre 2016 si è registrato a Milano, dove in via Monte Napoleone si è arrivati a spendere fino a 12.500 euro all’anno al metro quadro.

Un valore che porta la prestigiosa via del capoluogo lombardo a essere la sesta zona di affitto commerciale più cara al mondo.

Cifre non molto distanti da quella di via Monte Napoleone, si registrano nelle zone più ambite di città come Roma, Venezia e Firenze.

La miglior performance delle high street nei centri minori è invece quelle di Verona, dove in via Mazzini si arriva a pagare fino a 2.400 euro di affitto al metro quadro.

Un po’ meno si paga in via Indipendenza a Bologna con un tetto di 2.200 euro al metro quadro. In via Roma a Torino si scende a 1.800 euro al metro quadro e in via Filangeri / via dei Mille a Napoli a 1.700 euro al metro quadro.

Secondo una ricerca condotta da CBRE italia, società specializzata nella consulenza immobiliare, che ha analizzato le intenzioni degli investitori del mercato per il 2017, sarà proprio il settore high street ad avere la maggior percentuale in termini previsionali di obiettivo nell’anno in corso.

Il settore high street ha avuto infatti per il 2017 il 18% di preferenze degli interpellati, seguito da quello degli uffici con il 16% e da quello dei centri commerciali con il 14%, che rimangono stabili nelle preferenze degli investitori.

Le città che vedono una crescita di interesse degli investitori sono Firenze, Venezia e in special modo Bologna.

I dati sulla tipologia di investimento immobiliare per il 2017, riflettono le previsioni di obiettivo: è in aumento la quota di chi pone l’accento su core e core plus con una percentuale del 54% in crescita rispetto al 43% del 2016.

Diminuisce allo stesso tempo la quota di chi dichiara che preferirà investimenti non core – opportunistici / value added e distressed – che dal 57% dello scorso anno scende al 46%.

“Sono tornati gli investitori core e la maggiore incertezza guida verso strategie più avverse al rischio” spiega Alessandro Mazzanti, amministratore delegato di CBRE Italia.

“Il rischio è maggiore rispetto al 2016 solo per il 27% degli intervistati contro il 41% dello scorso anno” spiega ancora Mazzanti “mentre la quota di chi indica che manterrà lo stesso rischio è pressoché stabile.”

In uno scenario complesso, ma ricco di opportunità, come quello che si delinea nei mesi a venire, per chi intende operare nel mercato immobiliare commerciale è importante avere  al proprio fianco una società come Gruppo Four Sviluppo, che del mercato conosce a fondo dinamiche e tendenze.

Gruppo Four Sviluppo è dunque un soggetto in grado di affiancare gli operatori immobiliari e sostenerli in tutte le fasi delle loro operazioni.

Gruppo Four Sviluppo nasce con lo scopo di associare professionisti del settore immobiliare, ognuno con specifica specializzazione, per offrire servizi ad alto valore aggiunto.

Dallo studio della fattibilità allo studio del bacino d’utenza, dalle pratiche amministrative alla progettazione, dallo studio della viabilità alla commercializzazione, Gruppo Four Sviluppo affianca e sostiene il cliente durante tutte le fasi necessarie al buon esito dell’operazione immobiliare.

Le competenze di Gruppo Four Sviluppo si rivolgono principalmente ai proprietari di aree ed immobili che necessitano di riqualificazione, alle aziende della GDO, agli investitori istituzionali e agli investitori privati, offrendo una consulenza a 360°.

In tempo di crisi le risorse per i consumi tendono a subire una contrazione e nel mercato della Gdo ad avvantaggiarsene sono i discount.

Il dato emerge chiaramente dal recente rapporto pubblicato da Mediobanca dal titolo ‘I maggiori gruppi italiani (2011-2015) e internazionali (2014-2015) della Gdo alimentare’.

L’analisi di Mediobanca mette in evidenza come i discount Lidl Italia ed Eurospin Italia, nel periodo 2011-2015, abbiano messo a segno una crescita dei fatturati a due cifre, segnando rispettivamente un +43% e un +42,9%.

Di contro, nel medesimo periodo a soffrire sono stati soprattutto i gruppi francesi Auchan-SMA, in calo del 19,6% e Carrefour, con un calo invece del 9,4%.

In arretramento anche il Gruppo Pam, per cui si evidenzia nel periodo un calo del 4,9%, mentre reggono bene Esselunga, in crescita dell’11,6% e Iper Unes che segna un +7%, con le Coop praticamente stabili (+0,1%).

Il dato generale è positivo: nel periodo quadriennale preso in esame dal rapporto di Mediobanca il fatturato medio dei maggiori operatori della Gdo in Italia è cresciuto del 4,5%.

Restringendo l’analisi all’anno più recente preso in considerazione dal rapporto – e dunque al solo 2015 – si evidenzia una crescita del fatturato in media dell’1,9%, con Lidl Italia in crescita del 9,6%, Eurospin Italia del 6,7% Carrefour del 6,1% ed Esselunga del 4,7%.

Quest’ultimo è stato nel 2015 il maggior operatore del mercato Gdo italiano in termini di vendite, pari a 7,2 miliardi di euro. Seguono Carrefour a 4,9 miliardi di euro ed Eurospin a 4,4 miliardi di euro, che ha superato Auchan-SMA, il quale si ferma a 4,15 miliardi di euro.

Sul fronte internazionale, l’insieme dei dodici principali gruppi operanti sul mercato della Gdo ha chiuso il 2015 con ricavi pari a 1.040 miliardi di euro, in crescita dell’8,3% rispetto all’anno precedente.

Un dato interessante è la proiezione internazionale dei maggiori gruppi, le cui vendite sono realizzate in media per il 27,8% nei punti vendita esteri.

Il gruppo statunitense Wal Mart si conferma di gran lunga quello di maggiori dimensioni, grazie a un fatturato di 439,6 miliardi di euro, che è pari al totale dei sei operatori successivi.

Seguono Kroger, sempre statunitense, a 100,9 miliardi di euro, e quindi i francesi di Carrefour, con 76,9 miliardi di euro e la britannica Tesco, con 74,2 miliardi di euro.

L’inserimento dei gruppi italiani nel contesto internazionale mostra alcuni dati interessanti: Lidl Italia ha il migliore Roi in assoluto (23,7%), seguito da Eurospin Italia (20,6%), e da Esselunga (16%).

Se si paragonano le operazioni sul territorio italiano rispetto a quelle del contesto internazionale, si può notare una buona tempistica di rotazione del magazzino per Lidl Italia a 16 giorni, Eurospin italia a 19 ed Esselunga a 20 giorni, mentre sono al di sopra della media internazionale di 30 giorni l’aggregato delle Coop (34 giorni), il Gruppo Pam (37) e Iper-Unes (50).

Analizzando invece il dato delle vendite per metro quadrato di superficie è il gruppo olandese Ahold a a fare meglio di tutti con 8.350 euro per metro quadrato, seguito dallo spagnolo Mercadona a 8.070 euro, dal britannico Tesco a 7.340 euro, dal francese Casinò a 5.760 euro, dal belga Delhaize a 5.550 euro e dal francese Auchan a 5.100 euro.

I gruppi a proprietà italiana non hanno presenza all’estero, quindi il raffronto si può mettere in atto con le vendite per mq dei negozi domestici dei gruppi internazionali. Il dato che emerge è che è Esselunga il gruppo più efficiente, con 15.730 euro per metro quadro, seguito da Ahold con 12.780 euro, da Tesco con 12.050 euro, da Mercadona con 8.070 euro, da Carrefour con 7.160 euro e dalle Coop italiane con 6.860 euro, che fanno meglio dei belgi di Delhaize con 6.350 euro e dei tedeschi di Rewe con 4.470 euro.

Gruppo Four Sviluppo, operando prevalentemente nel settore della media e grande distribuzione organizzata e collaborando con le maggiori insegne del settore alimentare e non alimentare sia a livello nazionale che europeo, conosce a fondo le dinamiche e le tendenze del mercato.

Gruppo Four Sviluppo è dunque un soggetto in grado di affiancare gli operatori immobiliari e sostenerli in tutte le fasi delle loro operazioni.

Gruppo Four Sviluppo nasce con lo scopo di associare professionisti del settore immobiliare, ognuno con specifica specializzazione, per offrire servizi ad alto valore aggiunto.

Dallo studio della fattibilità allo studio del bacino d’utenza, dalle pratiche amministrative alla progettazione, dallo studio della viabilità alla commercializzazione, Gruppo Four Sviluppo affianca e sostiene il cliente durante tutte le fasi necessarie al buon esito dell’operazione immobiliare.

Le competenze di Gruppo Four Sviluppo si rivolgono principalmente ai proprietari di aree ed immobili che necessitano di riqualificazione, alle aziende della GDO, agli investitori istituzionali e agli investitori privati, offrendo una consulenza a 360°.

I fondi di investimento immobiliari sono in crescita. A fine 2016 in Europa segneranno un +8.6% rispetto all’anno precedente con un patrimonio di 500 miliardi di euro.

Il trend positivo vale anche per l’Italia, dove il patrimonio netto dei fondi raggiungerà i 47.8 miliardi di euro, con un incremento del 4.6% rispetto al 2015.

Le stime emergono dal nuovo rapporto ‘I Fondi immobiliari in Italia e all’estero’ realizzato dall’Istituto indipendente di ricerca Scenari Immobiliari.

“Oltre agli operatori italiani” ha spiegato Mario Breglia, presidente di Scenari Immobiliari “sono attese SGR di proprietà internazionale che utilizzano questo strumento per operare, anche in modo intenso, sul mercato nazionale. Le prospettive, pertanto, potrebbero essere ancora più positive.”

Nel suo complesso, l’industria del settore immobiliare finanziarizzato italiano, al 30 giugno 2016, ha registrato una capitalizzazione di Borsa di circa 4.6 miliardi di euro, con le Società immobiliari quotate che rappresentano il 50% della ripartizione della capitalizzazione, i Fondi retail il 40% e le Società immobiliari quotate il restante 10%.  Sono esclusi i fondi riservati, non essendo prevista la quotazione per questo tipo di strumento.

Secondo quanto si evince ancora dal rapporto, arrivato alla sua 29/a edizione, c’è da essere ottimisti anche  per il 2017, sebbene il tasso di crescita non sarà elevato, fatta eccezione per i fondi riservati tedeschi e, in misura minore, i fondi lussemburghesi.

Nell’area euro la crescita economica dovrebbe procedere a un ritmo moderato ma costante, si legge nel rapporto, con investimenti sostenuti da condizioni di finanziamento favorevoli, riduzione della leva finanziaria e crescente redditività delle imprese. Le previsioni indicano una crescita annua del Pil dell’1,7% nel 2016 e dell’1.6% nel 2017 e 2018.

In questo scenario il rendimento medio dei fondi europei per il 2016 rimane stabile, intorno al 2.8%, con costante riduzione del numero di veicoli con performance negative.

Prosegue quindi la fase di crescita moderata dei Reit europei. Per la fine del 2016 si stima una capitalizzazione di circa 185 miliardi di euro, che rappresenta una crescita del 2.3% rispetto al 2015.

“Per quanto riguarda l’asset allocation la prima parte del 2016 ha registrato un’inversione di tendenza rispetto agli ultimi anni” ha fatto notare Paola Gianasso, Vicepresidente di Scenari Immobiliari “con una maggiore attenzione ai prodotti value added e alla specializzazione tipologica, soprattutto nei settori di mercato ad alto potenziale di crescita.”

Il 2016, sottolineano quindi i ricercatori, per i principali mercati immobiliari europei è stato un anno positivo e ciò vale anche per i mercati commerciali. Anche se, come fanno notare, permane il divario tra brand di successo che si espandono in un numero sempre più vasto di città, aprendo nuovi punti vendita e ristrutturando e ampliando quelli esistenti, e le società commerciali di medio livello, la cui strategia continua a essere guidata da una logica di razionalizzazione degli spazi e contenimento dei costi.

Gruppo Four Sviluppo è pronta a intercettare le dinamiche del mercato immobiliare commerciale e a offrire il miglior supporto agli operatori. La società nasce per offrire servizi ad alto valore aggiunto associando professionisti del settore immobiliare, ognuno con specifica specializzazione.

Dallo studio della fattibilità allo studio del bacino d’utenza, dalle pratiche amministrative alla progettazione, dallo studio della viabilità alla commercializzazione, Gruppo Four Sviluppo affianca e sostiene il cliente durante tutte le fasi necessarie al buon esito dell’operazione immobiliare.

Gruppo Four Sviluppo opera prevalentemente nel settore della media e grande distribuzione organizzata, collaborando con le maggiori insegne del settore alimentare e non alimentare, sia a livello nazionale che europeo.

Le competenze di Gruppo Four Sviluppo si rivolgono principalmente ai proprietari di aree ed immobili che necessitano di riqualificazione, alle aziende della GDO, agli investitori istituzionali e agli investitori privati, offrendo una consulenza a 360°.

Gruppo Four Sviluppo è pronta per il prossimo appuntamento di maggio 2017 con il MAPIC Milano, manifestazione che ha esordito quest’anno,  ma che è già un punto di riferimento.

Le più recenti analisi del mercato Real Estate italiano indicano concreti segni di ripresa, soprattutto nel settore retail.

Uno studio della società di servizi e consulenza Jones Lang LaSalle (JLL), che ha preso in esame i primi nove mesi del 2016, mette in evidenza volumi di investimento totali nel mercato real estate del nostro Paese pari a 5.7 miliardi di euro. Il dato segna una crescita del 14% rispetto allo stesso periodo del 2015, con 1.5 miliardi di deal solamente nel Q3.

L’ottima performance del terzo trimestre è stata ottenuta in particolare grazie al settore retail, che con un ammontare di circa 650 milioni di euro ha inciso per il 43% del volume del periodo.

Analizzando i tre trimestri presi in oggetto dallo studio di JLL, si evince che il settore retail è raddoppiato rispetto ai primi nove mesi del 2015 e ha raggiunto un volume di 1.5 miliardi di euro, crescendo del 30% rispetto all’intero anno precedente.

Altri dati interessanti che riguardano il settore retail emergono dall’analisi ‘Retail Trends 2016’ realizzata dallo Studio legale Cocuzza e associati, che ha raccolto ed elaborato il sentiment dei vari operatori, confermando una sensibile ripresa del mercato, anche se non in tutta la penisola.

Esiste infatti un divario tra città di grande appeal come Milano, Roma, Venezia, Verona o Firenze e il resto dell’Italia, che ancora fatica e non riesce a ritornare alle performance dei periodi precedenti alla crisi.

“Le città che creano maggiore interesse sono sempre le stesse” sottolinea Thomas Casolo di Cushman & Wakefield “Chi non è già presente guarda a dei riposizionamenti. Dal mio osservatorio il Sud è ancora fermo.”

Lo studio Retail Trends 2016 conferma però che in generale l’inversione di tendenza è in atto e sono tornati a crescere gli investitori non solo nazionali, ma anche internazionali, con i retailer francesi che si confermano i maggiori investitori europei in Italia.

Non solo. I primi nove mesi del 2016 hanno anche visto il debutto in Italia di nuovi soggetti internazionali: per esempio la catena irlandese Primark, che ha aperto il suo primo punto vendita presso “Il Centro” di Arese (Milano) e dal 13 dicembre sarà presente anche al nuovo centro Elnòs Shopping Ikea di Brescia, oppure Starbucks, che sta per sbarcare a Milano.

Un altro elemento da sottolineare è il riposizionamento della Gdo, che tende a consolidare la tendenza della diminuzione della superficie degli spazi di vendita.

“La grande distribuzione cerca spazi di 1.500-2.500 mq nelle aree urbane e formule express nei centri cittadini” spiega Rachele Vigilante di Gabetti “Il trend è in atto già da qualche anno, ma ora questi operatori stanno ampliando le proprie ricerche per le formule express anche al di fuori dei centri urbani, avvicinandosi ad aree non più centrali, rivitalizzando aree commerciali che negli ultimi anni avevano molto sofferto.”

Altro importante trend è la crescita dell’e-commerce e la sempre più massiccia adozione della tecnologia nel settore retail. Gli operatori sottolineano che il commercio elettronico non è affatto destinato a sostituire i negozi fisici, e che la tecnologia rappresenta un’opportunità che sta creando nuovi modelli di vendita, i quali subiranno una forte accelerazione nei prossimi anni.

Un tema, questo, che è anche al centro del MAPIC Cannes, che si sta svolgendo in questi giorni e dove il management di Gruppo Four Sviluppo è presente per cogliere le opportunità del mercato e incontrare partner e clienti.

Gruppo Four Sviluppo nasce con lo scopo di associare professionisti del settore immobiliare, ognuno con specifica specializzazione, per offrire servizi ad alto valore aggiunto.

Dallo studio della fattibilità allo studio del bacino d’utenza, dalle pratiche amministrative alla progettazione, dallo studio della viabilità alla commercializzazione, Gruppo Four Sviluppo affianca e sostiene il cliente durante tutte le fasi necessarie al buon esito dell’operazione immobiliare.

Gruppo Four Sviluppo opera prevalentemente nel settore della media e grande distribuzione organizzata, collaborando con le maggiori insegne del settore alimentare e non alimentare, sia a livello nazionale che europeo.

Le competenze di Gruppo Four Sviluppo si rivolgono principalmente ai proprietari di aree ed immobili che necessitano di riqualificazione, alle aziende della GDO, agli investitori istituzionali e agli investitori privati, offrendo una consulenza a 360°.